Visão convencional
A visão convencional de poupar e investir para a aposentadoria contém uma série consistente de princípios fundamentais:
– Gaste menos do que ganha
– Automatize sua estratégia de poupança (“pague-se primeiro”)
– Invista em ações para crescimento a longo prazo
– Mantenha um portfólio diversificado para gerenciar seu risco
Isso leva a estratégias de poupança para aposentadoria relativamente diretas de “começar cedo, economizar consistentemente e deixar o crescimento composto trabalhar para você ao longo do tempo”. Afinal, são necessários apenas R$ 300/mês de economia dos 25 aos 65 anos para acumular um pé-de-meia de R$ 1.000.000 (assumindo uma taxa de crescimento de 8% ao longo do tempo).
As 4 fases da poupança e do investimento para a aposentadoria
A ideia tradicional de acumular para a aposentadoria nem sempre leva em conta que a renda, os gastos e a capacidade de poupar mudam muito ao longo da vida. Desde o impacto de aumentos e promoções no início da carreira até os custos de criar uma família e, mais tarde, viver com os filhos crescidos, poupar constantemente para a aposentadoria pode não ser tão simples como se imagina.
Além disso, a importância dos retornos de investimento e da gestão de risco também muda com o tempo. Quem está no início da carreira tem um horizonte longo e pode assumir mais riscos nos investimentos, enquanto, nos últimos anos, uma queda no mercado pode afetar gravemente os planos de aposentadoria. Nos primeiros anos, o crescimento do portfólio é pequeno e mais dependente das contribuições feitas; já nos últimos anos, o crescimento se torna o principal motor que impulsiona o portfólio em direção à aposentadoria.
Resumindo, quem está se preparando para a aposentadoria enfrenta diferentes desafios ao longo do caminho. No início, o foco deve ser em ganhar o suficiente para começar a poupar. Com o tempo, o sucesso nas economias cria um portfólio grande o suficiente para que o crescimento seja o mais importante. É esse crescimento, ao longo dos anos, que aproxima a data da aposentadoria, mas também destaca a necessidade de proteger o portfólio e gerenciar os riscos.
Assim, ao longo do tempo, você precisará passar por cada uma dessas quatro fases: Ganhar, Economizar, Crescer e Preservar.
Ganhar: Você pode economizar para a aposentadoria?
No primeiro estágio da poupança para a aposentadoria, a questão é simplesmente se você ganha o suficiente para poder economizar ou não. Em outras palavras, sua renda ultrapassa suas despesas, de modo que sobra algo para economizar em primeiro lugar?
A realidade é que, em praticamente qualquer nível de renda, sempre haverá pessoas que gastam mais do que ganham e não conseguem economizar. Para aqueles que estão começando no mercado de trabalho, especialmente ganhando apenas o salário mínimo, pode ser difícil sobrar dinheiro para poupar depois de cobrir as necessidades básicas, como comida, aluguel e roupas. E mesmo quem ganha um pouco mais pode estar sobrecarregado com dívidas, como empréstimos estudantis, que deixam pouco espaço para economizar.
Nessa situação, o conselho tradicional de “gastar menos e economizar mais” não é muito útil, pois muitas vezes não há muito para cortar nos gastos. O verdadeiro caminho para melhorar a situação financeira, nesse caso, é aumentar a renda para conseguir economizar mais.
Ou seja, para quem está nessa fase de vida, o foco deve ser em encontrar maneiras de aumentar os ganhos. Isso pode ser através de um trabalho extra para gerar uma renda adicional, investindo em cursos e treinamentos que melhorem as chances de crescimento na carreira ou até mesmo aprendendo a negociar um aumento de salário.
Resumindo, o melhor conselho para quem quer poupar mais para a aposentadoria, desde o início, é primeiro ganhar mais para poder economizar.
Economizar: Você está economizando para a aposentadoria?
À medida que a renda aumenta no início da carreira, um potencial poupador pode finalmente ter dinheiro suficiente para cobrir as contas e dívidas, com algo sobrando. Então, o que fazer com essa renda extra? Nesse ponto, a questão não é mais se você pode economizar, mas sim se você vai economizar ou gastar essa renda extra.
É claro que é tentador usar esse dinheiro para aproveitar mais a vida, mas se você sempre aumentar seu estilo de vida cada vez que sua renda cresce, acabará não economizando nada. Em algum momento, é preciso decidir que nem todo aumento será gasto e que uma parte será guardada para o futuro.
A tentação de gastar mais está sempre presente, e o aumento no estilo de vida geralmente acontece devagar, quase sem perceber… até que você se dá conta de que, mesmo com a renda maior, ainda não sobra dinheiro no final do mês!
O sucesso nessa fase de poupança para a aposentadoria depende de como você gerencia seus gastos e se compromete a poupar. Isso pode incluir automatizar a poupança, encontrar formas de “pagar a si mesmo primeiro” ou simplesmente cortar gastos para liberar mais dinheiro para poupar. O que faz a diferença aqui não é só a capacidade de economizar, mas também a capacidade de controlar as escolhas de estilo de vida e direcionar o dinheiro disponível para a poupança.
Crescer: Quanto seu pé-de-meia de aposentadoria está crescendo?
À medida que os hábitos de poupança se consolidam e o saldo para a aposentadoria cresce, o portfólio eventualmente se torna tão grande que as contribuições mensais passam a ter um impacto menor.
Por exemplo, economizar R$ 300 por mês pode fazer uma conta crescer para R$ 3.600 no primeiro ano. No segundo ano, a conta cresce um pouco mais, mas o aumento ainda é principalmente devido às novas contribuições, já que o crescimento acumulado ainda é menor do que o valor de um mês de economia. Após 10 anos, metade do aumento anual no saldo da conta será impulsionado pelas contribuições, enquanto a outra metade virá do crescimento do saldo existente. Após 20 anos, o crescimento será responsável por 75% do aumento anual, e, após 30 anos, quase 90%.
Essa mudança significa que, após uma ou duas décadas de contribuições, o principal fator de crescimento deixa de ser o quanto você poupa e passa a ser o crescimento do próprio portfólio e os retornos que ele gera. Com o crescimento do portfólio, é essencial prestar mais atenção em como ele está investido. Nos primeiros anos, melhorar os retornos em 1% ao ano tem um impacto pequeno em comparação a economizar mais R$ 100 por mês. Mas, nos últimos anos, esse 1% adicional nos retornos faz uma grande diferença.
Por isso, na fase de crescimento, é importante avaliar o portfólio com cuidado. Ele está bem diversificado para maximizar o crescimento? A alocação de ativos é adequada? Se você usa gestores de investimento ou fundos, eles estão realmente agregando valor pelo que cobram? E os custos do portfólio estão sendo gerenciados de forma eficaz, considerando o impacto significativo que eles têm nos retornos de longo prazo?
Conclusão: na fase de crescimento, prestar atenção aos detalhes mais sutis de como o portfólio é investido pode realmente começar a dar frutos (pela primeira vez).
Preservar: Você está gerenciando os riscos à medida que a aposentadoria se aproxima?
À medida que a data da aposentadoria se aproxima, a dinâmica muda novamente, pois o horizonte de tempo mais curto se torna crucial. Quando o portfólio atinge seu maior valor, as contribuições mensais se tornam menos significativas em comparação à volatilidade do mercado. O risco de uma queda acentuada no mercado nos anos finais pode comprometer seriamente a data planejada para a aposentadoria. Em outras palavras, preservar o portfólio e gerenciar o risco se torna a prioridade.
Embora a aposentadoria possa durar várias décadas, o que torna inviável eliminar todo o risco do portfólio, é essencial focar na proteção dele conforme a aposentadoria se aproxima. Se o mercado cair, as economias por si só não serão suficientes para compensar as perdas.
Fundos com data-alvo já aplicam essa estratégia, reduzindo gradualmente a exposição a ações à medida que a aposentadoria se aproxima para preservar o portfólio. Anuidades variáveis com garantias de “benefício vitalício” também servem para proteger o patrimônio nos últimos anos antes da aposentadoria. Até mesmo estratégias simples, como comprar opções de venda para proteger contra quedas bruscas no mercado, podem ser eficazes.
Em resumo, para quem está nos últimos anos antes da aposentadoria, o foco deve ser menos em aumentar o crescimento ou fazer novas contribuições, e mais em manter um crescimento moderado enquanto se preserva o portfólio, minimizando os riscos à medida que a data de aposentadoria se aproxima.
Progredindo pelas quatro fases da acumulação de aposentadoria
Um poupador bem-sucedido que começa nos seus 20 anos e segue até os 60 pode passar por diferentes fases ao longo da vida. Nos 20 anos, ele está focado em aumentar sua renda o suficiente para começar a economizar. Nos 30 e 40 anos, a prioridade é manter as economias e evitar que o estilo de vida suba junto com a renda. Durante os 40 e 50 anos, ele deixa que o crescimento composto faça o trabalho. E, nos 60 anos, quando a aposentadoria se aproxima, ele começa a se concentrar em gerenciar os riscos. Essas fases — Ganhar, Economizar, Crescer e Preservar — ocorrem uma após a outra, à medida que o sucesso em uma leva naturalmente à próxima.
Para alguém que não está no caminho certo, a progressão por essas fases pode não seguir a mesma linha do tempo. No entanto, o importante é que o conselho certo para a aposentadoria depende da fase em que a pessoa está. Dar dicas sobre crescimento e preservação para quem ainda está nas fases de Ganhar ou Economizar não faz muito sentido, assim como falar em ganhar ou economizar mais não é relevante para quem já está na fase de preservar e se preparar para a aposentadoria, onde o portfólio é grande o suficiente para que pequenas economias ou ganhos extras não façam tanta diferença.
O ponto principal é que o conselho eficaz para quem está economizando para a aposentadoria deve mudar com o tempo. Na fase de Ganhar, o foco é aumentar a renda para que seja possível economizar. Na fase de Economizar, o comportamento em relação às economias e aos gastos é crucial. Na fase de Crescimento, as estratégias de investimento do portfólio ganham importância. E, na fase de Preservação, a prioridade é gerenciar a transição para a aposentadoria. Para que o conselho funcione, ele precisa estar alinhado com a fase em que a pessoa está.
Pronto para garantir sua aposentadoria com um plano que realmente funciona? Descubra qual fase você está e comece a tomar as decisões certas hoje mesmo!
